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中国专利_专利号中的cn_申请

2022-01-11 17:34斐恩版权编辑:mozhe人气:


中国专利_专利号中的cn_申请

美国证券交易委员会(SEC)8月21日发布了两套解释性指南,一套是关于委托书征集规则下的代理咨询公司,国家版权中心登记,另一套是关于投资顾问及其代理投票责任的解释性指南,这可能暗示了未来监管代理顾问的方向。除此之外,美国证交会还发布了一项解释,根据《联邦代理规则》,代理咨询公司提供的代理投票建议通常构成"征集"。美国证券交易委员会没有征求公众意见,也没有提出或采纳任何新的规则,尽管它指出了已经在进行中的可以提供意见的程序,并注意到对未来可能的具体规则制定的考虑,在这种情况下,公众意见将成为规则制定过程的正常组成部分。这些举措可能表明,美国证券交易委员会(SEC)和美国证券交易委员会(commission)正在考虑对代理顾问的要求,以提高透明度,并为发行人提供机会回答。指导向代理咨询公司提供有关代理投票建议适用代理规则的解释和指导(版本号:34‑86721)SEC:注意到他们最近与公众就代理咨询公司的作用及其对投资顾问的使用提供意见,包括2018年11月的代理程序圆桌会议,中国专利优秀奖,专利检索网站有哪些,以及2010年的概念发布(第34-62495号发布)、2013年的先前圆桌会议和2014年的员工法律公告(SLB 20);颁布了一项解释,根据《联邦代理规则》(即,在第14a-1条"征求"的定义范围内),代理投票建议构成"征集",因为他们的建议是"在合理计算的情况下,向证券持有人进行沟通,以导致采购、扣缴或撤销"注意到第14a-9条规则禁止与征集有关的虚假或误导性陈述或遗漏,适用于代理咨询公司的投票建议,因为规则14a-2(b)没有规定该规则的豁免。为此,证交会指出,代理咨询公司应考虑是否在其投票建议中包括:"对制定其针对特定事项的投票建议所使用的方法的解释(包括与提供商公开宣布的指导方针、政策的任何重大偏差,或分析此类事项的标准方法);"[D]披露[第三方信息来源]以及这些来源的信息与注册人提供的公开披露的不同程度;"以及"披露因提供代理投票建议而产生的重大利益冲突,以使客户能够评估这些冲突的相关性;"注意到证交会的工作人员也在考虑建议证监会提出规则修正案,以解决代理咨询公司依赖规则14a-2(b)中的委托书征集豁免的问题,该规则通常允许代理咨询公司免除提交委托书的义务,因为它们没有征求实际的投票权(它们仅仅提供了一项建议)。投资顾问指南《投资顾问代理投票责任指南》(发行号IA-5325;IC-33605),美国证券交易委员会注:投资控制投资基金的顾问,"是指对其每一位客户在代表客户提供的服务(包括投票)方面负有谨慎和忠诚的义务"以及"在作出任何表决决定时履行[其]信托义务的受托人,投资顾问必须从客户的最大利益出发作出决定,不得将投资顾问自身利益置于客户利益之上;"投资顾问已代表客户、投资顾问等行使投票权,必须对客户的目标有合理的理解,必须做出符合客户最大利益的投票决定,并且"投资顾问必须合理地相信其投票决定符合客户的最大利益,其应进行合理设计的调查,以确保投票决定不会基于重大不准确或不完整的信息;"如果投资顾问已获得投票权,则无需对提交给股东的每一个事项进行投票,例如,当回避符合投资基金的最佳利益时,如委托人投票表决的成本超过投资基金的预期收益(尽管投资顾问在作出此决定时应仔细考虑其注意义务)。在使用代理咨询公司时,虽然"第三方对此类投资顾问的投票决定的投入可能会缓解投资顾问的潜在利益冲突,但不会免除该投资顾问(1)为客户的最大利益作出投票决定的义务,或(2)其义务提供充分和公平的利益冲突披露,并获得其客户的知情同意;"投资顾问及其客户(投资基金)可能就投票作出的各种安排;当投资顾问对各种基金拥有投票权时,它们需要考虑各基金的利益是否不同,以及它们是否应该对这些基金适用统一的投票政策("例如,与寻求以股息或利息支付的形式为股东创造收入流的收入或股息基金不同,全面屏外观专利,以高增长前景公司为目标的成长型基金可能对提交给股东的某些事项有不同的看法;而聘请代理咨询公司的投资顾问则不同对提交给股东的某些事项的看法,而不是寻求以股息或利息支付的形式为股东创造收入流的收入或股息基金,为示例:评估在投票前,代理咨询公司电子投票平台上显示的"预填充"投票(例如通过定期抽样代理咨询公司的预填充投票);考虑政策和程序,这些政策和程序规定了对可能获得的关于特定提案的附加信息(代理咨询公司的建议除外),例如发行人或股东支持者随后提交的额外最终代理材料;以及投资顾问的投票政策和程序并未涉及其应如何就某一特定事项进行投票,专利查询网官网查询,或该事项在何处存在高度争议或争议,投资顾问可考虑是否有必要或适当进行更高程度的分析,以评估其代表其投资基金客户所投的任何表决是否符合客户的最佳利益;投资顾问必须审查并记录其投票程序是否符合其投资基金客户的最大利益;在决定与代理咨询公司合作时,投资顾问应该考虑:是否代理咨询公司有能力和能力充分分析投资顾问负责投票的事项,包括代理咨询公司的人员配置、人员和/或技术的充分性和质量;代理咨询公司是否有一个有效的流程,以便及时从发行人和代理咨询公司客户处获取有关其代理投票政策、方法和对等群体结构的意见,包括"支付决定权"投票(例如,如果同行组比较是实质性评估的一个组成部分,投资顾问应考虑代理咨询公司如何(1)在制定其方法和构建发行人同行团体时纳入适当的投入,(2)在可行的范围内考虑发行人的独特特征,如发行人的规模、其治理结构;其所属行业以及该行业特有的任何特定做法、其历史和财务业绩);代理咨询公司是否已向投资顾问充分披露其制定投票建议的方法,使投资顾问能够了解代理咨询公司投票建议的基本因素;代理咨询公司用作其投票建议基础的任何第三方信息来源的性质,以及投资顾问应采取哪些步骤来合理理解何时和何时代理咨询公司如何与发行人和第三方接触;代理咨询公司关于如何识别和解决利益冲突的政策和程序是否适当,例如:它们是否解决实际和潜在的利益冲突,包括(1)与条款有关的冲突代理投票建议和代理投票服务(如向发行人和股东提案的支持者提供关于可能涉及投票主题的事项的建议和服务),(2)与提供代理投票建议和代理投票服务以外的活动有关的冲突,以及(3)某些从属关系引起的冲突,例如对代理咨询公司具有重大影响的第三方[例如,作为股东、贷款人或重要业务来源]是否对特定投票问题或更普遍的投票问题采取了立场;他们是否披露了例如,发行人是否接受过代理咨询公司的咨询服务,如果有,支付给该公司的补偿金额(如有),以及是否是股东提案的支持者

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